Рынок телекоммуникаций: Сквозь дым, огонь и медные кабели (ч.2)

Как-то случилось так, что говорить о передовых технологиях, на которые опираются телекоммуникационные компании, в последнее время всегда веселее, чем анализировать экономические показатели самих телекомов. А ведь их балансы и динамика курсов акций как раз и свидетельствуют (прямо или косвенно) о том, насколько востребована та или иная технология, есть ли у нее будущее. Впрочем, США, основные беды которых происходят от "финансового переедания", может быть, не подчиняются этой тривиальной логике?

В Америке и на этот раз не обошлось без печальных известий. Так, ADC Telecommunications Inc., видный американский производитель оборудования для высокоскоростных интернет- и голосовых линий связи, сообщил итоги своей деятельности в первом финансовом квартале 2002 года. По сравнению с соответствующим периодом прошлого года убытки компании выросли с $7,6 млн. до $44,8 млн.; объем продаж упал с $811,3 млн. до $293,5 млн. - в такой ситуации представители корпораций обычно говорят про низшую точку падения, после которой неизбежен рост. И на этот раз все происходило по подобному сценарию, озвученному председателем и исполнительным директором ADC Ричардом Роскиттом (Richard Roscitt). Поводом для такого оптимизма служит, в частности, тот факт, что свободные средства ADC в первом квартале 2002 года выросли до $116 млн., что на 87% больше, чем в 4-ом квартале прошлого года.

Не лучшим образом обстоят дела и у компании Tyco Telecommunications (подразделение Tyco International), которая по причине кризиса намерена закрыть завод по производству оборудования для подводных телекоммуникационных сетей в Нью-Джерси и, следовательно, оставшимся после последнего увольнения в октябре прошлого года 288 работникам, которые в среднем зарабатывали по $15,5 в час, придется искать нового работодателя.

Падение прибылей/увеличение убытков, увольнения, банкротства, падение курсов акций - все эти беды продолжают преследовать американские телекомы и в этом году. Провайдер широкополосной связи Williams Communications никак не хочет признать себя аутсайдером - его представители сообщили о намерении подать иск по защите от банкротства и начали переговоры с кредиторами по вопросу реструктуризации компании. Одним из первых шагов по улучшению баланса стал план сокращения расходной статьи бюджета примерно на 25%, что неизбежно повлечет за собой увольнение примерно четверти штата Williams.

В условиях кризиса американские провайдеры стараются пробудить интерес потребителей к высокоскоростному домашнему доступу в интернет. Так, Earthlink, крупный интернет-провайдер из США, предлагает бесплатный доступ к своим шлюзам из домашних еthernet-сетей при условии покупки оборудования за $150, а также снижение в два раза цены "железа" для подключения к WLAN 802.11b - тоже до $150.

Несмотря на такие маркетинговые акции, широкополосным провайдерам часто приходится выслушивать обвинения в свой адрес. Так, выступая на прошедшем в Нью-Йорке Всемирном экономическом форуме, Билл Гейтс обвинил американские телекоммуникационные компании в том, что они не предпринимают достаточных шагов для стимулирования клиентского спроса. Однако, с точки зрения руководства компании Verizon, тарифы на DSL-доступ не являются завышенными, поскольку на данный момент широкополосная связь не является выгодной сферой деятельности для любой телекоммуникационной компании.

Таким образом, американские телекомы изо всех сил стараются выбраться из ямы, используя как популярные (снижение тарифов в целях стимулирования спроса), так и непопулярные (сокращение штатов) меры. Qwest Communications, оператор услуг широкополосной связи, испытывающий известные финансовые трудности, объявил недавно, что за последние месяцы он заключил многолетние соглашения на предоставление услуг связи в частных виртуальных сетях (VPN), которые принесут доходы в размере приблизительно $100 млн. Контракты были подписаны почти с 1000 международных корпораций, включая Petco Animal Supplies, RBC Dain Rauscher и Alliance Gaming. Спрос на услуги VPN в немалой степени обусловлен тем, что они позволяют построить корпоративные сети связи следующего поколения, которые позволяют защитить компьютерные корпоративные ресурсы с высокой степенью надежности. Напомню, что в 1999 году Qwest была первой компанией, которая представила сетевые технологии VPN в США и с тех пор упрочила свое лидирующее положение в сфере сетевых услуг VPN в Европе. А во втором квартале этого года Qwest готова начать предоставление сетевых услуг VPN в Азии.

А вот новый коммутатор HDX канадской телекоммуникационной компании Nortel Networks вряд ли поможет компании улучшить показатели объема продаж, считают аналитики. По их мнению, слабый спрос на этот продукт, предназначенный для маршрутизации голосовых звонков и интернет-трафика в сетях связи, вызван, прежде всего, большими габаритами и стоимостью нового коммутатора. Кроме того, пока Nortel задерживала выпуск HDX, от нее ушел очень выгодный клиент - корпорация AT&T, которая заявила о намерении использовать CoreDirector от Ciena. Все эти неудачи отражаются на курсе акций Nortel, которые с момента выпуска HDX упали на 16%.

Гораздо лучше положение у гиганта в секторе сетевого оборудования Cisco Systems Inc., финансовое положение которого улучшилось, и он пошел "на поправку", продолжая сокращать расходы.

Напомню, что Cisco Systems объявляла ранее о снижении объёма продаж во втором финансовом квартале текущего года в размере $4,8 млрд., что на 29% меньше показателя в том же квартале предыдущего года. Тем не менее, в течение этого периода компания оставалась ведущим поставщиком маршрутизаторов и коммутаторов, а также сконцентрировала усилия на поставке оборудования для предоставления услуг связи в IP-сетях.

"Мы начали потихоньку восстанавливаться", - заявил на конференции по инвестициям в Токио финансовый директор гиганта в секторе сетевого оборудования Ларри Картер (Larry Carter). По его словам, компания не хочет покидать первого места по производству сетевого оборудования и намерена и дальше сокращать расходы, включая дополнительные сокращения своего 36,8-тысячного штата.

В 4-м квартале 2001 года Cisco сообщила о росте своей доли на рынке маршрутизаторов до 84%. "Мы видим, что CEO компаний по-прежнему консервативны в капиталовложениях, но расходы на корпоративные сети, кажется, стабилизировались", - сказал Картер. Аналитики считают, что клиентов можно заинтересовать новыми возможностями сетей, такими, как интернет-телефония. По данным Картера, 40% корпоративных заказчиков Cisco уже заинтересовались этой областью.

Другой производитель, компания Optical Access, ведущий поставщик решений для городских IP-сетей доступа и волоконно-оптических линий связи, объявила о выпуске ряда новых моделей недорогих неуправляемых медиаконвертеров и повторителей серии MC102. В дополнение к уже выпущенным ранее неуправляемым двухпортовым коммутаторам MC102F, имеющим интерфейсы 10/100BaseTX и 100BaseFX, анонсированы их аналоги со встроенным источником питания. Цены на новые модели серии MC102FI значительно снижены: стоимость модели MC102FI/M для многомодового волокна составляет $255, а модели MC102FI/S1 (для одномодового волокна и расстояний до 40 км) - $465 (аналогично снижены цены и на устройства серии MC102F).

Почему все-таки возник кризис? Одна из причин банкротства ряда операторов - перенасыщение мирового рынка оптических сетей. Но здесь работают не только рыночные механизмы. Так, Global Crossing, которая построила сеть протяженностью в 100 тыс. миль, теперь обвиняется в незаконной продаже акций на сумму $482 млн. Больше половины этой суммы - $280 млн. - получил основатель компании и председатель совета директоров Гэри Винник (Gary Winnick), сообщает Thomson Financial/Lancer Analytics. Интересно то, что Global Crossing активно спонсировала избирательные компании как демократов, так и республиканцев. К примеру, бывший президент США Джорж Буш-старший (George H.W. Bush), сообщает Newsbytes, получил акций на несколько миллионов долларов за речь в поддержку компании. Благодаря вливаниям в политические круги компании удавалось получать выгодные правительственные контракты.

Другая американская компания - Riverstone Networks - подешевела вдвое после сообщения об увольнениях и несоответствии квартальных результатов прогнозам аналитиков. Калифорнийский производитель сетевого оборудования казался одним из самых стабильных благодаря работе на растущем рынке городских сетей, а тут такое...

Не лучшим образом обстоят дела и на другом американском континенте. Так, телефонная компания Brasil Telecom в дополнение к уже уволенным 2100 сотрудникам в 2001 году сократит еще 1000 человек. Бразильский оператор надеется завершить год с пополнением количества фиксированных линий по предоплатным тарифным планам на 2%. Ставка на предоплатную систему не случайна - 36%-ное падение чистой прибыли произошло, в частности, благодаря неплательщикам по счетам.

Продолжает лихорадить не только Америку, но и развитые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Так, Japan Telecom - третий по величине оператор связи Японии, являющийся филиалом британского гиганта Vodafone Group Plc (66,7%), предупредил о том, что убытки в нынешнем финансовом году (1 апреля 2001 г. - 31 марта 2002 г.) окажутся значительно больше, чем предполагалось: вместо 2 млрд. иен убытка оператор ожидает 71 млрд. ($527 млн.). Столь крупные убытки связаны со списанием с баланса компании 75 млрд. иен в связи с удешевлением акций, которыми владеет JT, стоимости ее филиалов, амортизацией коммутационного оборудования, с изменением оценки стоимости нематериальных активов и с другими перерасчетами. В конце ноября прошлого года Japan Telecom уже сообщал об убытках из-за падения популярности услуг проводной связи.

Несмотря на трудности "переходного периода", некоторым компаниям удается реализовывать довольно крупные "проводные" проекты, в основе которых лежат передовые технологии. Так, например, компания New World Network ввела в действие оптическую сеть под названием ARCOS (Americas Region Caribbean Optical-Ring System). Сеть протяженностью 8600 км соединяет Южную, Центральную и Северную Америку с Карибами - всего 24 наземные точки в 15 странах. ARCOS принадлежит консорциуму из 28 операторов связи, самым крупным из которых является New World Network (86,5% акций). Оборудование для сети поставили компании Siemens IC Networks, NSW и TyCom. ARCOS построена по технологии DWDM и имеет пропуcкную способность 15 Гбит/c, с возможностью модернизации до 80 Гбит/c.

Европейские телекоммуникационные компании стараются не отставать от заокеанских. Так, Alcatel на днях получила контракт на сумму $45 млн., в рамках которого будет проведена модернизация подводной кабельной сети Sea-M-We 3 в Азии, Индийском океане, Красном и Средиземном морях, в районе Джибути и Египта, а также на наземном участке сети. Сеть, протяженность которой составляет 40 тыс. км., соединяет Северную Европу, Восточную Азию и Австралию. Цель модернизации состоит в повышении пропускной способности сети на 40% - до 10 Гбит/с. Alcatel поставит мультисервисные узлы стандарта SDH, магистральные системы DWDM и устройства цифровой кросс-коммутации, а также платформу управления сетью.

8 задач, чтобы перезапустить инженерную школу в России

импортонезависимость

В центре внимания аналитиков были, как всегда, и взаимоотношения бизнеса и государственной власти в лице регулирующих организаций.

Одним из центральных событий, которое может существенно повлиять на рынок, было решение Еврокомиссии об отказе от своей системы оценки тарификации транзитных соединений. Регулирующие органы стран теперь сами будут устанавливать системы тарификации на основе данных о местных телекоммуникационных компаниях. По закону Евросоюза, телекоммуникационные компании, имеющие "значительные рыночные мощности", должны рассчитывать оплату за транзитные соединения на основе стоимости этих соединений. Система оценки была установлена для того, чтобы помочь Комиссии и национальным регулирующим органам четче руководить системой до тех пор, пока компании не представят свои совершенные механизмы тарификации. Такие механизмы, похоже, наконец-то были разработаны вместе с уменьшением тарификации звонков для оператора вызываемой стороны до уровня, "не уступающего по конкурентоспособности другим странам мира".

А вообще европейским телекомам не хватает новых, более эффективных законов. Европейская Ассоциация по конкуренции в сфере телекоммуникаций (ECTA - European Competetive Telecommunications Association), проанализировав законодательную базу рынка связи, пришла к мнению, что прошлогодний закон, требующий от действующих телефонных компаний допуска к своим линиям новых игроков на рынке, является ошибкой. В настоящее время новичкам доступны только 0,01% линий, и развитием широкополосного интернета занимаются в основном действующие компании. По статистике, широкополосным DSL-доступом оснащены всего 2% европейских линий, из которых только 3% предоставляются новыми операторами. Количество подписчиков DSL-линий составляет 4,1 млн.

"Освобождение местных телефонных линий не приводит к появлению конкурентоспособного рынка местной связи ни для бизнеса, ни для частных клиентов, - считает Фил Эвинс (Phil Evins), управляющий директор ECTA. - Немногие новички, которые остались на рынке, неспособны взять линии в аренду или приобрести их своевременно и с выгодой для себя".

Как с помощью ad-hoc инструмента снизить расходы на внедрение аналитики

Импортонезависимость

В конце февраля палата представителей Конгресса США приняла законопроект "О свободе доступа в интернет и развитии широкополосной связи", согласно которому дочерние подразделения телефонной компании Bell - Verizon, BellSouth, SBC и Qwest - получают возможность предоставлять услуги широкополосной связи, не открывая свои сети конкурентам. Это, по мнению авторов закона, подстегнёт конкуренцию в сфере предоставления услуг широкополосной связи, контролируемой в основном кабельными компаниями, которые не обязаны делить сетевую инфраструктуру с конкурентами. Честно говоря, совсем непонятно, как при такой монополизации может усилиться конкуренция, и поэтому Сенат вряд ли одобрит принятый законопроект. Против принятия данного закона выступают представители общественных потребительских комитетов, государственные органы регулирования деятельности предприятий общественного пользования, а также компании AT&T, WorldCom, Sprint и Covad Communications. Масло в огонь добавляет намерение Федеральной комиссии по телекоммуникациям (FCC) пересмотреть правила предоставления услуг DSL-связи в сторону их смягчения.

И все-таки, тенденция к укрупнению бизнеса в среде американских телекомов - естественному процессу в "тяжелую годину" - проявляется довольно отчетливо. Так, корпорация Comcast подписала соглашение со своим конкурентом - третьим по величине интернет-провайдером США United Online Inc. По условиям сделки United Online, имеющий 5,6 млн. пользователей, будет использовать сеть Comcast для предоставления доступа в интернет под брендами Juno и NetZero.

Сделка состоялась на фоне ожидания разрешения регулирующих органов на $72- миллиардное слияние с кабельным подразделением AT&T. Если слияние состоится, то Comcast станет крупнейшим в США провайдером кабельного телевидения и широкополосного доступа в интернет. Защитники прав потребителей потребовали, чтобы регуляторы обязали Comcast открыть сети конкурирующим провайдерам. Федеральная Торговая Комиссия (FTC) уже требовала пойти на такие же уступки от AOL и Time Warner в прошлом году.

Соглашение с United Online стало первой уступкой, сделанной Comcast с целью удовлетворить регулирующие органы и озабоченных защитников прав потребителей. Следующими, возможно, станут AOL, MSN и EarthLink.

Тем временем, антимонопольный орган Германии - офис по картелям - запретил американской группе Liberty Media приобретение сетей кабельного ТВ Deutsche Telekom за предлагаемую сумму в 5,5 млрд. евро ($4,8 млрд.), аргументировав это ухудшением "конкурирующей структуры германского кабельного рынка".

Сделка могла состояться в том случае, если бы Liberty согласилась усовершенствовать сеть для предоставления в ней услуг доступа в интернет и телефонной связи, став, таким образом, конкурентом DT в этой сфере. Но Liberty Media отказалась от такого условия, и Deutsche Telekom, долги которой достигли 65 млрд. евро, заявила о поисках нового покупателя своих кабельных сетей.

Таким образом, Deutsche Telekom попала в довольно затруднительное положение: помимо неудачи с вышеупомянутой сделкой ей не удалось провести первичное размещение акций подразделения мобильной связи T-Mobile, и теперь выход на биржу отложен до конца 2002 года и позже. Так что получить в ближайшей перспективе от размещения предполагаемые 10 млрд. евро ($8,69 млрд.) также не удастся. Это основная статья дохода Deutsche Telekom, которая поможет сократить долг DT с 65 до 50 млрд. евро на 2003 год. Еще 5,5 млрд. DT намерена выручить от продажи своих кабельных сетей компании Liberty Media, однако сделка может не состояться из-за возражений немецких антимонопольных органов. После заявлений Зоммера курс акций DT упал почти на 5% до 15,12 евро, обогнав в падении европейский телекоммуникационный индекс (-2,7%). Подешевели также облигации DT.

Другой европейский оператор - France Telecom - также попал под железную регулирующую пяту государства. Гигант получил распоряжение Французского совета по конкуренции, где компании предписано предоставлять доступ с использованием технологии ADSL другим интернет-сервис-провайдерам на тех же условиях, что и для ее собственного подразделения Wanadoo и прекратить продажу комплектов ширoкополосного доступа в интернет по технологии ADSL для Wanadoo через свои собственные торговые точки. Это распоряжение было отчасти спровоцировано разозленной неудачами Deutsche Telekom, подразделение которой T-Online France/Club Internet нажаловалось на конкурента в ноябре прошлого года, обвиняя его в недобросовестной конкуренции.

Тем временем, в некоторых европейских странах стоимость широкополосной связи уже снижается. И, как это может показаться на первый взгляд, очень существенно. Крупнейший оператор British Telecom (BT), как стало недавно известно, сократит с 1 апреля вдвое оптовые тарифы на широкополосный доступ в интернет до 14,75 фунтов ($21) в месяц. Однако не был бы день 1 апреля Днем Дурака, если бы BT одновременно не повысил стоимость подключения на 40%, т.е. до 210 фунтов. Тем не менее, BT рассчитывает, что к середине 2003 года число его "широкополосных" клиентов увеличится с сегодняшних 145 тыс. до 1 млн. Аналитики оценивают, что исходя из оптовой цены, можно ожидать снижения цен на индивидуальное подключение с 40 до 25-30 фунтов к концу года. При этом в других европейских странах - Испании, Италии, Франции - ежемесячная абонентская плата составляет около 40 евро ($35).

Приятно то, что и российские интернет-провайдеры иногда делают скидки. Так, в связи с празднованием 13-летия компания "Демос" сообщила о проведении программы скидок на услуги доступа в интернет по коммутируемым линиям. C 1 по 31 марта по всем вновь заключённым договорам на доступ в интернет по коммутируемому соединению будет предоставляться скидка 13% сроком на один месяц. Повезло и 13-ти самым "старым" частным клиентам компании - они получат в награду по 13 часов бесплатного доступа.

Лицом к клиентам повернулась и компания "НОДЭКС", которая объявила о новых тарифах и о бесплатном подключении к услугам выделенного/физического хостинга (co-location) в рамках маркетинговой кампании "Весенняя лавина" по продвижению этой услуги.

А "Комстар" продлил срок действия специального предложения, действующего с 1 декабря 2001 года, до 31 марта 2002 года. Напомню, что с этой даты не предусматривается взимание установочного платежа за доступ в интернет, а установочный платеж за цифровую линию доступа предусматривает скидку 30%. Также были установлены новые тарифы, увеличен объем включенного в абонентскую плату интернет-трафика. Ввод новых тарифов на доступ в интернет, сопровождаемый спецпредложением, позволил "Комстар" удвоить объемы продаж этой услуги.

Поделиться

Подписаться на новости Короткая ссылка