Разделы

Бизнес Цифровизация

Исследование: сектор ИТ в России показал устойчивость к новым вызовам

Более-менее успешно справившись с потрясениями, вызванными пандемией коронавируса, российский ИТ-рынок столкнулся с новыми вызовами в процессе трансформации экономической реальности в новых условиях. Судя по результатам первого полугодия, эти «тяготы и лишения» российские ИТ-компании также неплохо переносят. Это очень важно в свете того, что «здоровье» сектора инфокоммуникационных технологий становится жизненно важным для всех остальных отраслей народного хозяйства.

Первые полгода: полет нормальный

Исследование, проведенное «СПАРК-Интерфакс» (имеется в распоряжении CNews), показало, что игрокам российского ИТ-рынка пока удается успешно противостоять воздействию санкций на национальную экономику. По данным Росстата оборот ИТ-компаний по-прежнему устойчиво растет — так, в июне он более чем в полтора раза превысил средние показатели начала года. Под ИТ-компаниями в данном случае понимаются юрлица, которые указывают своими основными ОКВЭД коды 62 (разработка компьютерного программного обеспечения, консультационные услуги в данной области и другие сопутствующие услуги) и 63 (деятельность в области информационных технологий).

Совокупный оборот российских ИТ-компаний в первом полугодии 2022 г.

Оборот российских ИТ-компаний в первой половине года существенно вырос по сравнению с показателями 2021 г.

Оборот, ₽ млрд
Рост в годовом исчислении, %

О неплохом текущем состоянии ИТ-бизнеса свидетельствует и «демография». На фоне сокращения общего числа компаний в России количество действующих фирм в секторе ИТ продолжает увеличиваться. В марте-августе 2022 г. было зарегистрировано более 5 тыс. новых компаний. Более того, темпы регистрации заметно увеличились: если в первые два месяца текущего года регистрировалось по 470 ИТ-компаний, то в последующие полгода — более 838 в месяц. То есть темпы роста численности ИТ-компаний выросли на 78% (аналогичный показатель по всем сферам бизнеса — 14%).

Надо отметить, что есть и негативные тенденции — увеличение темпов роста просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, а также задолженности по займам и кредитам. Впрочем, уровень просрочки остается незначительным. О сохранении ИТ-компаниями хорошей платежной дисциплины свидетельствуют и данные «СПАРК-Интерфакс». Доля компаний с Индексом платежной дисциплины «Высокий риск» выросла несущественно, с 5,0% в феврале до 5,5% в июне 2022, что заметно ниже общероссийского показателя в 9,0%. И, к примеру, в пандемийном 2020 г. доля ИТ-компаний с неудовлетворительной платежной дисциплиной достигала 10,5%.

Основы финансовой стабильности

Ситуацию в любом секторе экономики можно оценить исходя из динамики фундаментальных финансовых показателей — динамики выручки, чистой прибыли, нормы чистой прибыли, рентабельности активов, долгового бремени, уровня ликвидности. В ИТ-сфере ситуация с ними неплохая.

Так, несмотря на экономические трудности, вызванные пандемией, выручка ИТ-сектора в последние годы устойчиво росла. По данным «СПАРК-Интерфакс», совокупная выручка ИТ-компаний увеличилась в постоянных ценах в среднем на 20% в 2019 г., на 14% в 2020 г. и на 23% в 2021 г., достигнув ₽3,868 трлн. С чистой прибылью все не так однозначно: в 2019 и 2021 гг. она падала, на 1% и 9% соответственно. Зато, в 2020 г. ее рост составил 59%.

Однако в целом по итогам прошлого года общее финансовое состояние сектора ИТ улучшилось, если оценивать его на основании Индекса финансового риска «СПАРК-Интерфакс». Доля компаний, имеющих высокий риск, снизилась с 16% от их общего числа до 14% («высокий» уровень риска свидетельствует о большой вероятности потери платежеспособности в течение ближайших 12-18 месяцев).

Хотя объем привлеченных заемных средств вырос в 2021 г. на 17%, сектор ИТ не имел чистого долга, то есть краткосрочные активы и денежные средства компаний превышали размер займов и кредитов. Уровень абсолютной ликвидности сектора ИТ более чем в три раза превышал общероссийский показатель. По состоянию на июнь 2022 г. количество конкурсных производств на 1000 компаний сектора было в четыре раза ниже «среднероссийского» уровня по всем отраслям.

Еще одна негативная тенденция — снижение рентабельности. В 2021 г. средняя норма чистой прибыли упала до 10,0% по сравнению с 13,9% в 2020 г., когда ее уровень более чем вдвое опередил среднероссийский показатель. Согласно данным «СПАРК-Интерфакс», ИТ-сектор опустился с 9 на 17 место в рейтинге рентабельности ключевых видов экономической деятельности. Рентабельность активов также снизилась — с 9,0% до 7,4%, что отодвинуло ИТ-бизнес на 34 место в соответствующем рейтинге.

В то же время в распределении ИТ компаний по прибыльности налицо положительные тенденции. Доля компаний с нормой прибыли более 10% росла: с 39,6% в 2019 г. до 41,6% в 2020 г. и до 42,4% в 2021 г. Одновременно происходило незначительное снижение доли убыточных компаний, до 20,4% (24,9% в среднем по России).


Распределение российских ИТ-компаний по норме чистой прибыли в 2019-2021 гг., от общего числа

2019 2020 2021
Норма чистой прибыли:
более 50% 10,1% 10,6% 10,7%
20-50% 15,7% 17,0% 17,0%
10-20% 13,9% 14,2% 14,7%
менее 10% 39,6% 37,6% 37,2%
убыточные 20,7% 20,6% 20,4%

Источник: «СПАРК-Интерфакс», 2022


Динамично развивающиеся компании как драйвер сектора

На российском ИТ-рынке работает более 73 тыс. компаний. Особый интерес для изучения его потенциала адаптации к новым вызовам представляет оценка показателей тех предприятий, которые развиваются наиболее динамично и имеют хорошую финансовую устойчивость. Эти компании, как правило, работают в наиболее перспективных сегментах и во многом определяют развитие всего ИТ-сектора. Они также представляют повышенный интерес с точки зрения кредитования, размещения ценных бумаг на бирже, слияний и поглощений, совместных проектов.

Будущее несырьевого экспорта: как найти покупателя за рубежом
Цифровизация

«Динамично развивающиеся и финансово устойчивые компании» должны отвечать следующим критериям: среднегодовой прирост выручки компании должен превышать 10% в постоянных ценах в течение последних трех лет; выручка компании должна быть более ₽81 млн (уровень, с которого финансовая устойчивость ИТ-компаний существенно возрастает); чистые активы компании в последний отчетный год не являются отрицательными; компания имеет Индекс финансового риска «СПАРК-Интерфакс» в диапазоне «средний» или «низкий».

По итогам 2019–2021 гг. число динамично развивающихся и устойчивых ИТ-компаний заметно выросло, до 2134, по сравнению с 1834 по итогам 2018–2020 гг. и 822 — по итогам 2017–2019 гг. Хотя столь успешно развивается лишь небольшая часть компаний, действующих в секторе — около 4% (3% в 2018–2020 гг.), их роль в развитии ИТ-бизнеса стала определяющей. По данным «СПАРК-Интерфакс», доля таких компаний в совокупной выручке достигла 57% в 2021 г. по сравнению с 44% в 2020 г.

Распределение динамично развивающихся компаний ИТ по размерам несколько изменилось: на крупные и средние компании приходилось 6% и 7% от общего числа соответственно, тогда как малые предприятия существенно нарастили свою долю — с 53% до 58%. Удельный вес микропредприятий снизился с 33% до 28%. При этом малые и средние предприятия по-прежнему составляли 94% от общего числа динамично развивающихся компаний.

Динамика важнейших показателей в 2019-2021 гг.

В последние три года чистые активы, выручка и чистая прибыль динамично развивающихся ИТ-компаний неуклонно росли

Чистые активы, динамика, %
Выручка, динамика, %
Чистая прибыль, динамика, %
5%
36%
6%
2019 г.
8%
36%
46%
2020 г.
30%
32%
30%
2021 г.

Несмотря на пандемию, эти компании смогли поддержать высокие темпы роста выручки и чистой прибыли, которые увеличивались более чем на 30% ежегодно в постоянных ценах в 2019–2021 гг. Правда, им не удалось избежать некоторого замедления по сравнению с предыдущим периодом, а также отставания роста чистой прибыли от динамики выручки. Это привело к снижению средней рентабельности по чистой прибыли до 11,6% по сравнению с 17,1% в 2018–2020 гг.

Не только Москва

Бизнес в России традиционно «столицецентричен», и ИТ-бизнес — не исключение. На Москву и область приходится 54% от общего числа динамично развивающихся компаний, на Санкт-Петербург — 13%. Однако отмечается тенденция к увеличению доли регионов, а по норме чистой прибыли и темпам роста выручки уже сейчас столицы — в конце первой десятки, а лидируют регионы, причем не только те, которые обычно «на слуху». Первая тройка «по чистой прибыли» в 2021 г. — Новосибирская, Самарская и Ростовская области, по темпам роста выручки — Самарская область, Краснодарский край и Татарстан, по темпам роста чистой прибыли — Самарская область, Татарстан и Краснодарский край.

Сергей Белостоцкий, владелец продукта PIX BI: BI-системы — это не роскошь, а норма как для крупного бизнеса, так и для СМБ
Маркет


Норма чистой прибыли, темпы прироста оборота и чистой прибыли динамично развивающихся компаний ИТ в регионах, 2019-2021 гг.

Норма чистой прибыли, на конец периода Среднегодовые темпа прироста в 2019-2021 гг., в постоянных ценах
Регион 2019 2020 2021 Выручка Чистая прибыль
Новосибирская обл. 6,6% 23,8% 24,4% 29% 35%
Самарская обл. 21,7% 20,0% 24,1% 51% 96%
Ростовская обл. 15,5% 21,3% 22,5% 36% 47%
Нижегородская обл. 24,7% 28,3% 20,9% 7% 7%
Свердловская обл. 8,8% 15,5% 14,8% 23% 45%
Краснодарский край 12,8% 36,6% 14,6% 40% 50%
Санкт-Петербург 14,6% 14,1% 13,6% 29% 30%
Москва 13,1% 21,6% 9,4% 32% 25%
Московская обл. 9,7% 7,0% 9,0% 29% 30%
Республика Татарстан 5,5% 4,8% 6,9% 40% 60%

Источник: «СПАРК-Интерфакс», 2022


Исходя из вышеприведенных данных, можно констатировать, что ИТ-сектор вошел в процесс трансформации экономики с хорошим потенциалом. Во многом этому способствует устойчивый рост, отмечавшийся в последние годы, а также высокая финансовая стабильность национального ИТ-бизнеса, которая характеризуется быстрым ростом выручки, приемлемым уровнем рентабельности, высокой ликвидностью, отсутствием долгового бремени, хорошей платежной дисциплиной.

Немаловажную роль в развитии отечественных ИТ играет и запущенная система государственной поддержки, совершенствование которой в текущих условиях остается одним из приоритетов экономической политики России.

Игорь Волосов