Вокруг Toshiba развернулась ценовая война

Бизнес Инвестиции и M&A Интеграция
мобильная версия
, Текст: Валерия Шмырова

Японское правительство собирает международный консорциум, чтобы в последний момент перебить цену, предложенную за полупроводниковый бизнес Toshiba американской компанией Broadcom. Со стороны Кореи в консорциуме будет участвовать Hynix, однако она лишь займет ему денег, не получив акций Toshiba.


Новый покупатель Toshiba

Японское правительство собирает японско-корейско-американский консорциум, который смог бы предложить свою цену за полупроводниковый бизнес Toshiba, перебив таким образом ставку американского производителя чипов Broadcom. Об этом сообщило японское издание Asahi.

Появление нового претендента на покупку Toshiba может привести к ценовой войне, пишет Fortune. Новое предложение будет сделано в последний момент, поскольку 15 июня Toshiba должна окончательно определиться с кандидатурой покупателя. Есть шанс, что вмешательство нового консорциума сорвет принятие решения, полагает Reuters.

Состав консорциума

Предложение совместно разрабатывают японское Министерство экономики, торговли и промышленности, Банк развития Японии (DBJ) и поддерживаемая государством компания Innovation Network Corporation of Japan (INCJ). Предложенная цена будет выше 2 трлн иен ($18 млрд), необходимых Toshiba, чтобы поправить дела, сообщает Asahi со ссылкой на инсайдеров.

Из этой суммы по 300 млрд иен собираются инвестировать INCJ, DBJ и американская частная компания Bain Capital. Сама Toshiba добавит к этому около 100 млрд иен, еще 140 млрд иен соберут вместе другие частные японские компании. Американская инвестиционная фирма KKR также рассматривает возможности вложить в покупку 100 млрд иен.

Усилиями японского правительства появился еще один претендент на покупку бизнеса Toshiba

Южнокорейская компания Hynix займет проекту 300 млрд иен, при этом не получит акций Toshiba. Mitsubishi UFJ Financial Group предоставит еще 400 млрд иен. Ранее сообщалось, что Hynix, второй по величине в мире производитель модулей компьютерной памяти, готов купить 20% в бизнесе Toshiba, заплатив за них 2-3 трлн вон ($1,8 – $2,7 млрд).

Коалиции конкурентов

Не только японское правительство собирает консорциум для покупки Toshiba – тайваньская компания Foxconn занимается тем же самым. На днях глава компании Терри Гоу (Terry Gou) объявил, что в его консорциум войдет Apple, для которой Foxconn уже много лет производит технику, а также Dell и американская компания Kingston Technology. Переговоры также ведутся с Google, Microsoft и Cisco Systems.

Самую высокую цену пока что предложил Broadcom, причем сделал это совместно с американской инвестиционной компанией Silver Lake. От них Toshiba может получить порядка 2,2 трлн иен ($20 млрд).

В новый консорциум японского правительства, по данным Asahi, не вошел производитель электроники Western Digital, который также борется за право выкупить бизнес Toshiba. После покупки бизнеса по производству флеш-накопителей SanDisk у Western Digital появилось совместное с Toshiba предприятие. Партнерское соглашение обязывает Toshiba спросить согласия Western Digital, прежде чем продавать свой бизнес. SanDisk уже пожаловалась по этому поводу на Toshiba в арбитраж Международной торговой палаты (ICC). Ранее сообщалось, что Western Digital намерена объединить усилия на торгах с INCJ и KKR. Компания уже предлагала за полупроводниковый бизнес Toshiba менее $18 млрд, получила отказ и теперь готова повысить ставку.

Причины продажи бизнеса Toshiba

Toshiba заявила о намерении продать акции предприятия, производящего флеш-память NAND-типа, в январе 2017 г. Причиной продажи стала борьба Toshiba с многомиллиардными убытками от рискованных сделок в сфере ядерной энергетики США.

В 2006 г. Toshiba приобрела 77% акций американской Westinghouse Electric. В декабре 2015 г. Westinghouse Electric, теперь уже дочернее предприятие японской корпорации, купило АЭС Chicago Bridge & Iron's, занимающуюся в том числе строительством, за $229 млн. Убытки от этих сделок, по оценке аналитиков Toshiba, составили порядка 100 млрд иен. Это повлекло снижение стоимости акций компании. В итоге сумма прогнозируемого убытка по итогам 2017 г., по расчетам экспертов, может составить 500 млрд иен ($4,3 млрд).