Разделы

Бизнес Инвестиции и M&A Телеком Мобильная связь

«Альфа-банк» дал $740 млн на скупку акций «Билайна»

Холдинг Altimo получил в «Альфа-банке» кредит на $740 млн на скупку акций Vimpelcom. Altimo уже выкупила доли ряда миноритариев, включая египетского миллиардера Самиха Савириса (брата прежнего крупнейшего акционера Vimpelcom Наджиба Савириса) и может догнать по размеру пакета акций своего давнего противника - Telenor.

«Альфа-банк», входящий в состав консорциума «Альфа-групп», предоставил телекоммуникационному подразделению группы холдингу Altimo кредит в размере $740 млн на покупку акций Vimpelcom (работает в России под брендом «Билайн»). Кредитное соглашение истекает в 2017 г. По условиям соглашения Altimo обязана заложить банку акции Vimpelcom на сумму $400 млн.

В период с середины августа Altimo уже приобрела 27 млн (1,3% голосующих акций) обыкновенных акций Vimpelcom на сумму $317 млн. Теперь доля Altimo в Vimpelcom увеличилась до 41,7% голосующих акций. Если учитывать, что из кредита «Альфа-банка» Altimo не использовал еще $417 млн, можно предположить, что скупка акций продолжится. Исходя из текущих котировок, на оставшиеся средства Altimo сможет купить еще около 1,7% голосующих акций, что увеличит ее голосующую долю до 43,4%.

Из уже приобретенных ценных бумаг на открытом рынке было куплено 23,5 млн голосующих акций (1,13%) за $273,8 млн, 0,09% голосующих акций у инвестиционного фонда East Capital за $22,3 млн, 0,08% у французского банка Naxitis за $17,8 млн и 0,01% у офшора с Каймановых островов Thursday Holding за $3,2 млн.

Согласно договору Altimo и Thursday Holding, владельцем последнего является Самих Савирис (Samih Sawiris), глава египетского туристического холдинга Orascom Development. Как ранее сообщал CNews, Самих стал миноритарным акционером Vimpelcom год назад после его объединения с холдингом Wind Telecom, принадлежащим старшему брату Самиха Савириса Наджибу Савирису.


«Альфа-банк» выдал своей «дочке» Altimo $740 млн на возвращение контроля над «Билайном»

Самих Савирис получил тогда 0,8% голосующих акций Vimpelcom. Еще 0,2% достались другому из братьев Савирисов – Насефу (Nassef Sawiris), возглавляющему строительный холдинг Orascom Construction Industries. Все трое братьев, как и их отец Онси Савирис (Onsi Sawiris), входят в список миллиардеров по версии журнала Forbes.

Что касается Наджиба Савириса, то после слияния Vimpelcom и Wind Telecom он стал крупнейшим акционером Vimpelcom с голосующей долей в 29,6%. Однако из-за конфликта двух других акционеров Vimpelcom – «Альфа-групп» и норвежской Telenor – он не смог провести своих людей в советы директоров Vimpelcom и его российской «дочки» - «Вымпелком».

В результате Савирис постепенно стал избавляться от своих акций. В феврале он продал Telenor за $374 млн 11,3% голосующих акций Vimpelcom, заключив одновременно опцион на продажу еще 3,5% акций за $113,6 млн. А в августе Савирис продал «Альфе» 14,8% голосующих акций за $3,6 млрд и одновременно потребовал от Telenor исполнения опционного соглашения. Таким образом, египетский миллиардер полностью вышел из капитала Vimpelcom.

CNews подготовил инфографику по одной из крупнейших информационных систем России
Цифровизация

«Альфа» же ведет активную скупку акций Vimpelcom. В августе вместе с покупкой доли Савириса «Альфа» выкупила также 0,5% голосующих акций у упомянутого банка Naxitis за $120 млн и еще 0,2% у различных миноритариев за $32 млн. Эти сделки финансировались за счет продажи «Альфой» доли в «Мегафоне» (сумма этой сделки составила $5,2 млрд) и также кредита «Альфа-банка» на $540 млн.

Уход Савириса спровоцировал новый виток конфликта между акционерами Vimpelcom. А Федеральная антимонопольная служба (ФАС) посчитала, что Telenor может установить контроль над Vimpelcom и, соответственно, «Вымпелкомом», который отнесен в России к перечню стратегически важных активов. В связи с тем, что Telenor принадлежит норвежскому правительству, такой компании нельзя контролировать стратегические активы.

Еще весной ФАС подала иск в суд с целью отмены сделки между Telenor и Савирисом. В рамках разбирательства суд наложил обеспечительные меры, запрещающие исполнение опциона между этими двумя сторонами. Опцион все равно был исполнен, но Vimpelcom не решился идти на конфликт с российскими властями и отказался вносить соответствующие изменения в реестр акционеров.

Какая CRM подойдет вашей компании? Тест
Цифровизация

Глава ФАС Игорь Артемьев ранее говорил, что служба готова пойти на мировое соглашение. Его суть должна сводиться к паритету российского и норвежского акционеров Vimpelcom. В случае окончательной реализации опциона голосующая доля Telenor в Vimpelcom увеличится до 43%. «Альфа», как уже отмечалось, тоже может довести свой пакет до этой величины. Впрочем, еще 6% голосующих акций Vimpelcom у «Альфы» выкупил украинский магнат Виктор Пинчук, и, по мнению Telenor, он действует в интересах «Альфы».

Аффилированность с Пинчуком «Альфа» отрицает, но если данное утверждение все-таки соответствует действительно, то доля россиян в Vimpelcom будет близка к контрольной.