Статья

"Питерская" группа связистов: полный реестр

Телеком Бизнес Проводная связь Беспроводная связь Инфраструктура
мобильная версия

"Все телекоммуникационные компании в нашей стране принадлежат "питерской" группе связистов", - за последние десять лет такая шутка стала весьма распространенной в отрасли связи. Действительно, стоит на рынке появиться новой компании с большими амбициями, как ее начинают ассоциировать с "питерской" группой. CNews попытался разобраться, какие именно компании входят либо входили в эту группу, а также какие люди занимают либо занимали в ней серьезные позиции.

Конечно, доподлинно утверждать о принадлежности той или иной компании к группе проблематично. В 90-х годах активы "питерской" группы были объединены в холдинг "Телекоминвест". С переездом "питерских" в Москву их локальные активы превратились в федеральные - в частности, "Северо-Западный GSM" - в "Мегафон", "Дельта-Телеком" - в "Скай Линк", "Петерстар" - в "Синтерру". При этом структура собственности группы резко усложнилась, а сама группа, как верно заметил один из ее бывших партнеров, стала походить на нейро-сеть – "набор различных, живущих самостоятельной жизнью узлов, у которых лишь при детальном изучении обнаруживаются общие корни". Например, в 2000 году с целью установления контроля над рядом активов холдинга "Связьинвест" "питерские" прибегли к услугам "Гаммы-групп" и ее главы Тимура Хусаинова, однако через несколько лет "Гамма" была оттеснена другой структурой "питерской" группы - "Грос".

Другой пример: доля "питерских" в их основном активе - "Мегафоне" - была разделена между тремя структурами: "Телекоминвестом", фондом IPOC International Growth Fund и LV Finance Group. В совокупности доли всех трех компаний давали "питерским" контроль над "Мегафоном", но о том, что все они действуют сообща, стало доподлинно известно лишь во время судебных разбирательств вокруг пакета LV Finance.

Собственно, именно суды вокруг "Мегафона" пролили свет на структуру собственности "питерской" группы, после чего о ней стало возможным говорить не как о некотором мифическом образовании, а как о реальной группе аффилированных друг с другом юридических лиц. Обнародованная схема активов "питерских" оказалась весьма запутанной, да и к тому же, как выяснилось, "питерские" нередко прибегают к услугам номинальных держателей с целью скрыть свое присутствие в том или ином активе. Так, лишь во время судебных разбирательств вокруг акций "Мегафона" стало известно, что один из крупнейших банков Германии – Commerzbank – называвший себя во второй половине 90-х годов владельцем контрольного пакета акций "Телекоминвеста", был лишь номинальным держателем этих акций в пользу "питерских".

Участники и партнеры "питерской" группы связистов

Нынешние топ-менеджеры и акционеры

Леонид Рейман

Леонид Рейман всегда считался главным в "питерской" группе связистов, хотя он всегда решительно отвергал и отвергает наличие у него каких-либо активов. Но именно он в 90-х годах, будучи замгендиректора "Петербургской телефонной сети", инициировал перевод ее активов (а также активов другой госкомпании – СпбММТ) в холдинг "Телекоминвест". Затем контрольный пакет акций "Телекоминвеста" через цепочку сделок ушел в офшорные компании, при этом председателем совета директоров оставался Рейман.
В конце 90-х московским представительством "Телекоминвеста" руководила Людмила Путина. Неудивительно, что как только в 1999 году Владимир Путин стал премьер-министром, Рейман возглавил Госкомсвязи. С тех пор бизнес "питерских" стал расти как на дрожжах: группа обзавелась такими федеральными активами, как "Мегафон", "Синтерра", "Скай Линк" и др.
Однако группу и лично Леонида Реймана серьезно подкосил конфликт с "Альфой-групп". В 2003 году "Альфа" приобрела у LV Finance Group 25,1% акций "Мегафона", хотя опцион на их выкуп был у "питерских". Пытаясь доказать свою правоту, "Альфа-групп" в различных международных судах обвинила "питерских" в незаконных операциях по отмыванию денег, а истинным владельцем группы назвала Леонида Реймана. Разбирательства привели к международному скандалу и началу уголовных расследований в Германии, Бермудских и Британских Виргинских островах. Рейману пришлось подтвердить, что он являлся выгодоприобретателем лихтинштейнского траста Feduciare Commerce Trust, которому с 1997 по 2001 году принадлежали акции "Телекоминвеста" (и, соответственно, "Мегафона"). Правда, Рейман заверил, что он всего лишь должен был получить вознаграждение от продажи акций траста, которая так и не состоялась. В итоге в 2006 году Цюрихский трибунал при Международной торговой палате признал Реймана владельцем фонда IPOC (в суде проходил как "Свидетель №7", имел опцион на блокпакет акций "Мегафон"), использовавшим во благо фонда свое служебное положение. Рейман эти обвинения снова отверг.
Тем не менее в мае 2008 года представители "питерской" группы связистов, признавшись в совершении операций по отмыванию денег, ликвидировали свои карибские офшоры и продали "Телекоминвест" Алишеру Усманову, а Леонид Рейман одновременно с этим ушел с поста министра связи.

Джеффри Гальмонд

Имя датского юриста Джеффри Гальмонда не было никому известно даже среди участников телекоммуникационного рынка, пока в 2004 году он не объявил себя владельцем "Мегафона" и других активов "питерской" группы суммарной стоимостью несколько миллиардов долларов. До этого Гальмонд и его контора лишь оказывали юридическое сопровождение операторов "питерской" группы, никакого участия в их управлении датчанин не принимал. Неудивительно, что многие не поверили тому, будто Гальмонд действительно владеет "Мегафоном".
После начала расследования немецкой прокуратуры в отношении "питерских" даже совет директоров фонда IPOC (структура "питерских", судившаяся за блокпакет акций "Мегафона") признал, что Гальмонд не является единственным владельцем фонда. Цюрихский трибунал при международной торговой палате объявил ряд представленных Гальмондом документов фальшивкой, также признал, что Гальмонд не владеет IPOC, а реальный собственник фонда – Леонид Рейман.

Майкл Норт

В конце 90-х немец Майкл Норт был вице-президентом Commerzbank, называвшего себя владельцем контрольного пакета акций холдинга "Телекоминвест" (реальным владельцем была "питерская" группа, но об этом стало известно лишь несколько лет спустя). В конце 2001 года Commerzbank без публичного афиширования избавился от акций "Телекоминвеста", ушел из банка и Норт – он возглавил компанию Eurokapital, занимавшуюся консалтингом для "питерской" группы и ставшей на время формальным центром ее активов. Кроме того, Норт был миноритарным акционером IPOC и других зарегистрированных на Бермудских островах инвестиционных фондов "питерской" группы.

Вадим Виноградов

Вадим Виноградов работал в Commerzbank, а затем вместе с Майклом Нортом ушел в Eurokapital.

Вадим Бударов

По данным бывшего гендиректора IPOC Видиа Шармы, в начале 2000-х годов эти люди руководили финансовыми операциями "питерской" группы. В 2000-ом году Иваницкий, по утверждению Джеффри Гальмонда, держал в его интересах акции "Гамма групп" и фонда IPOC.

Роман Иваницкий

Дмитрий Кононов

Дмитрий Кононов является одним из специалистов по финансам "питерской" группы связистов. Он был финансовым директором "Дельта Телеком", а затем - "Мегафона". Далее он работал советником First National Holdings и Eventis Telecom Holdings. В начале 2009 года -уже после покупки "Мегафона" Алишером Усмановым – вернулся в компанию на должность директора по слияниям и поглощениям.

Игорь Смуров

По данным бывшего консультанта совета директоров "Ангстрем-Т" Григория Бровмана, эти люди разрабатывают для "питерской" группы схемы перевода денежных средств между офшорами.

Алексей Соколов

Денис Фокин

В 2002 году Денис Фокин возглавил компанию "Грос", которая должна была стать новым – после "Телекоминвеста" - центром консолидации активов "питерской" группы. Правда, планам в отношении "Гроса" не суждено было сбыться.
Помимо этого Фокин, согласно показаниям бывшего гендиректора фонда IPOC Видиа Шармы, отвечал за операцию по "возвращению" в Россию денежных средств, выведенных "питерскими" в бермудские офшоры. В последнее время Фокин занимался скупкой земельных участков в Финляндии.

Григорий Цуприк

Юрист Григорий Цуприк работал в "Межпромбанке", но в 2004 году ушел из банка после выхода из числа его соучредителей Сергея Веремеенко. Затем Цуприк перешел в приобретенный Веремеенко завод "Ангстрем" и возглавил его совет директоров (до середины 2008 года). По утверждению Григория Бровмана, после продажи "Ангстрема" "питерским" Цуприк перешел в их команду. По крайней мере известно, что Цуприк вошел в советы директоров "Мегафона", "Телекоминвеста" и "Связь-банка".

Владимир Желонкин

Владимир Желонкин работал в структурах "Межпромбанка", в частности, возглавлял принадлежащий банку "3 канал". В 2006 году стал замгендиректора холдинга "Связьинвест", в начале 2009 года возглавил совет директоров холдинга "Телекоминвест". По данным Григория Бровмана, Желонкин вместе с Цуприком перешел в команду "питерских".

Сергей Солдатенков

Сергей Солдатенков работает в структурах "питерских" с начала 90-х годов: он возглавлял сотового оператора "Дельта Телеком", потом был гендиректором холдинга "Телекоминвест" и главой "Северо-Западного Телекома". В 2002 году он стал вице-президентом "Гроса" - компании, которая должна была стать центром консолидации активов "питерской" группы связистов. С 2003 году Солдатенков руководит "Мегафоном".
В конфликте "Альфа-групп" и "питерской" группы Солдатенков поддерживал последних, в связи с чем "Альфа" пыталась его сместить, но безуспешно. Более того, после продажи "питерскими" своих акций "Мегафона" Алишеру Усманову Солдатенков остался гендиректром "Мегафона".

Сергей Кузнецов

Сергей Кузнецов – старейший топ-менеджер "питерской" группы связистов. В начале 90-х он возглавил "Дельта-Телеком", затем был первым гендиректором "Телекоминвеста" и главой "Петерстара". После переезда в Москву Валерия Яшина и Леонида Реймана работал в структурах "Связьинвеста" - он возглавлял "Ростелеком" и "Северо-Западный Телеком", затем был замгендиректора холдинга. Оставил свою должность после ухода из "Связьинвеста" Валерия Яшина, однако остался председателем совета директоров "Ростелекома" и членом советов директоров ряда МРК. Кузнецову, по данным участников рынка, принадлежит ранее входившая в холдинг "Телекоминвест" компания "БалтАвтоПоиск".

Виталий Слизень

Виталий Слизень начинал свою карьеру в "Петерстаре" простым инженером. С конца 90-х стал занимать руководящие должности в структурах "питерской" группы связистов – он руководил дивизионом фиксированной связи "Телекоминвеста", затем был замгендиректора "Межрегионального ТранзитТелекома" (МТТ). С 2004 по 2006 год возглавлял департамент госполитики Минсвязи, в частности, курировал процесс демонополизации рынка дальней связи (примечательно, что первым альтернативным оператором междугородней/международной связи – с опережением конкурентов на год – стал именно МТТ). После работы в министерстве возглавил "Синтерру".

Дмитрий Милованцев

Дмитрий Милованцев работал директором департамента экономического аудита "Связьинвеста", затем был начальником управления по координации программы "Электронная Россия". С 2002 по 2008 был заместителем министра связи Леонида Реймана. После ухода из министерства стал председателем совета директоров "Ангстрема".

Александр Киселев

Александр Киселев был замом Леонида Реймана в Минсвязи и курировал почтовую реформу. В частности, по его инициативе "Почта России" отказалась от осуществления функций по подписке и передала их "Межрегиональному агентству подписки" (МАП). Это вызвало целый ряд жалоб в ФАС – новое агентство обвиняли в попытке монополизации рынка с использованием административного ресурса "Почты России". В 2006 году Киселев возглавил "Связьинвест", на этом посту он, помимо прочего, лоббировал идею создания компании "Системы гибридной печати" совместно с владеющей МАП "Единой почтовой корпорацией". В конце 2008 года после административного противостояния новому министру связи Игорю Щеголеву удалось сместить Киселева с должности главы "Связьинвеста", но вместо этого его пересадили в кресло гендиректора "Почты России".

Денис Чуйко

В 2003-2006 годах Денис Чуйко был замгендиректором "Почты России", после чего возглавил "Единую почтовую корпорацию" (ЕПК). Компании принадлежит "Межрегиональное агентство подписки", которому во время работы Чуйко в "Почте России" монополист передал свои функции по подписке на периодические издания. Кроме того, ЕПК планировала создание совместно с холдингом "Связьинвест" предприятия "Система гибридной печати", которое должно было печатать счета клиентов входящих в "Связьинвест" операторов. Однако новое руководство Минсвязи выступило против данной инициативы. Также Чуйко возглавлял совет директоров "Связь-банка".
В начале 2009 года Чуйко продал ЕПК Глебу Огнянникову, а сам вернулся в "Почту России" на должность замгендиректора.

Бывшие топ-менеджеры и акционеры

Валерий Яшин

Валерий Яшин был начальником Леонида Реймана в "Петербургской телефонной сети". После переезда Реймана в Москву он возглавил холдинг "Связьинвест". Во время его правления "питерские" серьезно укрепили свою империю за счет активов "Связьинвеста", в частности, московского GSM-оператора Sonic Duo (отошел "Мегафону"), ряда сотовых операторов стандарта NMT (перешли к "Скай Линку"), "РТКомм.ру", "РТК-Лизинг", "Связь-банк", пенсионный фонд "Ростелеком-Гарантия". В 2006 году Яшин покинул "Связьинвест", чему предшествовал, по информации участников рынка, длительный конфликт между Рейманом и Яшиным. По некоторым данным, из активов "питерских" Яшину отошла компания "Пресском", занимавшаяся издательством телефонных справочников в сотрудничестве с "дочками" "Связьинвеста". В 2007 году Яшин попытался вернуться в телекоммуникации и стал управляющим принадлежащего АФК "Системе" блокпакета акций "Связьинвеста", но из-за разногласий с Рейманом вскоре ушел с этой должности.

Николай Певцов

Николай Певцов в начале 90-х добился отделения Санкт-Петербургского междугороднего международного телефона ("Спб ММТ") от "Петербургской телефонной сети". Правда, уже вскоре обе госкомпании объединили свои усилия, создав холдинг "Телекоминвест". Певцов, вместе с Яшиным и Рейманом, считался одним из руководителей "питерской" группы, но в отличие от них в конце 90-х он не стал переезжать в Москву. Скончался в 2006 году.

Тимур Хусаинов

Тимур Хусаинов возглавлял "Гамма-групп", которая в 2000-03 годах была "мозговым центром" "питерской" группы связистов. В 2001 году "Гамме-Группу", по данным Национального антикоррупционного комитета, удалось убедить экс-главу "Ростелекома" Вадима Белова вернуть выведенные из компании "РТК-Лизинг" и "Ростелеком-Гарантия" (обе структуры затем отошли к "питерским"). Также в недрах "Гаммы" был создан фонд IPOC, судившийся несколько лет за акции "Мегафона". Однако затем Хусаинов серьезно разругался с "питерскими" и покинул "Гамму", которая в его отсутствие превратилась в "бумажную структуру".

Михаил Марголин

Вместе с Тимуром Хусаиновым были топ-менеджерами "Гаммы-групп". После ухода Хусаинова продолжили сотрудничество с "питерскими" и создали компании "Старт-Телеком" и ISG. В прошлом году Куплунов и Марголин покинули телекоммуникационный бизнес.

Павел Куплунов

Дмитрий Ивантер

В 2006 году петербургский бизнесмен Дмитрий Ивантер назвал себя совладельцем компании Eventis Telecom Holdings, которой от "питерских" перешли оператор фиксированной связи "Синтерра" и ряд активов в странах СНГ. Недавно выяснилось, что в 2007 году Eventis также приобрел зеленоградского производителя микроэлектроники "Ангстрем". На рынке считалось, что после скандала с Гальмондом Eventis стал новым центром консолидации активов "питерской" группы, а Ивантера даже называли "Гальмондом номер 2", с чем он сам был не согласен. В 2008 году Ивантер покинул Eventis Telecom и перешел на работу в холдинг "Сумму Капитал".

Владимир Андросик

С 2004 года Владимир Андросик являлся советником гендиректора "Связьинвеста" Валерия Яшина, в 2006 году стал совладельцем Eventis Telecom. В 2008 году вместе с Ивантером продал компанию.

Виталий Савельев

В 2002-2004 годах Виталий Савельев был советником гендиректора "Связьинвеста", а параллельно с этим являлся вице-президентом "Грос" - компании, на базе которой собирались сделать центр для консолидации активов "питерской" группы. Считалось, что он курировал финансовые потоки группы. В 2004 он ушел в Минэкономразвития, в 2007 году вернулся в отрасль связи, возглавив телекоммуникационное подразделение АФК "Система". Сейчас является гендиректором "Аэрофлота"

Роддерик Форрест

Бермудский юрист Роддерик Форрест курировал деятельность зарегистрированных на этих осторовах инвестиционных фондов "питерской" группы связистов, включая IPOC. Форрест входил в их советы директоров и был гендиректором некоторых офшорных компаний "питерских". Однако расследование, начатое властями Бермудских островов по подозрению в отмывании "питерскими" денежных средств бросило тень и на Форреста. Кроме того, работающее на "Альфу-групп" сыскное бюро Kroll взломало компьютер юридической фирмы Форреста Wakefield Quin. В 2006 году роддерик Форрест прекратил сотрудничество с "питерскими".

Антон Осипчук

В 90-х годах был замгендиректором холдинга "Телекоминвест", затем вместе с Леонидом Рейманом и Валерией Яшиным переехал в Москву и стал замгендиректора холдинга "Связьинвест". Согласно показаниями Видиа Шармы, процесс создания фонда IPOC контролировался лично Осипчуком. Однако в 2004 он переметнулся к конкурентам – в "Альфу-групп", став управляющим директором ее телекоммуникационного подразделения Altimo. Неудивительно, что Осипчук давал показания в судах по делу "Мегафона" на стороне "Альфы". Впрочем, в 2006 году Осипчук ушел и из "Альфа-групп", после чего недолго руководил столичным монополистом кабельного телевидения "Мостелекомом".

Александр Няго

С середины 90-х был руководителем холдинга "Телекоминвест", в 2001 году перешел на работу в занимающийся ядерной энергетикой концерн ТВЭЛ. Скончался в 2006 году.

Андрей Михайленко

В 2001 году был и.о. гендиректора "Телекоминвеста". В том же году, по утверждению Джеффри Гальмонда, Михайленко в его интересах держал акции "Гамма-групп" и фонда IPOC. Впоследствии Михайленко курировал проекты "питерской" группы связистов в Финляндии, а в 2007 году перешел в правительство Санкт-Петербурга.

Максим Горохов

С 2002 по 2007 год руководил холдингом "Телекоминвест", в преддверии его продажи Алишеру Усманову перешел в компанию "Дон-Строй"

Бывшие/нынешние партнеры (являются/являлись владельцами пакетов акций, которые принадлежат группе)

Глеб Огнянников

Петербургский предприниматель Глеб Огнянников в 2008 году объявил о покупке Eventis Telecom у Дмитрия Ивантера и Владимира Андросика, после чего, по данным СМИ, начал искать покупателей для активов компании.

Леонид Рожецкин

Гражданин США российского происхождения Леонид Рожецкин в 1997 году консультировал Джорджа Сороса при покупке блокпакета акций холдинга "Связьинвест", а затем стал консультантом самого холдинга. В 2000 году его компания LV Finance Group вместе с финской Sonera и "дочкой" "Связьинвеста" - "Центральным телеграфом" (ЦТ) - учредила столичного GSM-оператора Sonic Duo. Затем доля ЦТ полностью отошла к LV Finance, а Рожецкин объединил Sonic Duo с "Мегафоном", получив в нем 25,1% акций. Как впоследствии выяснилось, перед этим Рожецкин подписал опцион на продажу своей доли в "Мегафоне" "питерской" группе, причем полученные за акции деньги он должен был вернуть обратно.
В 2003 году Рожецкин отказался выполнять опцион и продал свою долю в "Мегафоне" "Альфа-групп". Это послужило началом длившегося несколько лет конфликта между "Альфой" и "питерскими", в ходе которого российские правоохранительные органы объявили его в розыск, а сам Рожецкин заявил на суде об угрозах в его адрес со стороны Реймана. После того, как судебные разбирательства завершились - весной 2008 года – Рожецкин без вести пропал на своей даче в Юрмале. Латвийская полиция обнаружила следы крови Рожецкина, но сам он до сих пор не найден.

Алишер Усманов

В 2008 году гендиректор "Газпроминвестхолдинга" и совладелец холдинга "Металлинвест" Алишер Усманов приобрел основной актив "питерской" группы связистов – холдинг "Телекоминвест" вместе с принадлежащим ему блокпакетом акций "Мегафона". Также Усманов выкупил миноритарную долю в "Мегафоне", принадлежавшую "питерским" через фонд IPOC.
Считается, что после поражения "питерских" в борьбе с "Альфой-групп" за "Мегафон" и обвинений в их адрес в отмывании денег Усманов стал третьей стороной, вмешательство которой положило конец конфликту. Между тем, после прихода Усманова в "Мегафон" его гендиректором остался Сергей Солдатенков, а совет директоров холдинга "Телекоминвест" возглавил другой топ-менеджер "питерской" группы – Владимир Желонкин. В связи с этим эксперты не исключают, что у "питерских" сохранился интерес в "Мегафоне".

Мохаммед Амерси

В 2005 году принадлежащий этим двум предпринимателям фонд Emergent Telecom Ventures консолидировал активы "питерской" группы в области фиксированной связи, создав компанию "Синтерра". Правда, уже через полгода без публичной огласки "Синтерра" отошла Eventis Telecom, что породило слухи о том, что Emergent Telecom действовал в интересах "питерских".

Хуан Виллалонга

Зиявудин Магомедов

Неизвестный предприниматель из Дагестана получил известность на рынке в 2007 году, когда входящая в его холдинг "Сумма Капитал" компания "Сумма Телеком" получила всероссийские WiMAX- и Tetra-лицензии, а также стала выигрывать региональные лицензии на сотовую связь стандарта GSM. Все это породило слухи об аффилированости "Суммы" с "питерской" группой.
Правда, из-за протестов других участников рынка "удача" от "Суммы" вскоре отвернулась, и практически всех лицензий она лишилась. Сейчас компания переориентировалась на строительство сетей широкополосного доступа. Примечательно, что в прошлом году "Сумму Капитал" возглавил Дмитрий Ивантер.

Дмитрий Ананьев

Принадлежащий братьям Ананьевым холдинг "Промсвязькапитал" в конце 2006 года приобрел у Evenmtis Telecom за неназванную сумму компанию "Синтерра". После этого "Синтерра" продолжила поглощать активы "питерских связистов" (в частности, "Петерстар", "Евротел", "Саткомлайн"). Саму компанию возглавил бывший руководитель департамента госполитики Минсвязи (а до этого – топ-менеджер "питерской" группы связистов) Виталий Слизень. Кроме того, на руководящие должности в "Синтерре" перешел еще ряд чиновников Минсвязи. В связи с чем некоторые участники рынка уверены, что "Промсвязькапитал" владеет "Синтеррой" в интересах "питерской" группы.

Алексей Ананьев

Сергей Веремеенко

После выхода в 2004 году из числа совладельцев "Межпромбанка" Сергей Веремеенко приобрел контрольный пакет акций зеленоградского производителя микроэлектроники "Ангстрем". Согласно документам, имеющимся в распоряжении Cnews, в конце 2006 - начале 2007 годов Веремеенко продал свои акции "Ангстрема" Eventis Telecom Holdings. Между тем, Веремеенко утверждает, что он до сих пор является контролирующим акционером "Ангстрема".

Тигран Нерсиян

В 2004 году "питерская" группа связистов получила контроль над "Связь-банком" через компанию "РТК-Лизинг". Однако впоследствии доля "питерских" в банке снизилась с 94% до 24,9%. Среди новых акционеров банка крупнейшим стала группа строительных компаний "Бородино", президентом которой является Тигран Нерсиян. Между тем, в совет директоров банка вошли несколько топ-менеджеров "питерской" группы: Григорий Цуприк, Владимир Андросик и Дмитрий Ивантер, а председателем совета стал Денис Чуйко. Это позволяет говорить, что "питерская" группа сохраняла контроль над банком. Впрочем, осенью прошлого года вследствие банковского кризиса "Связь-банк" отошел ВЭБ'у.

Источник: CNews Analytics

Автор этой схемы – вице-президент банка Майкл Норт – после прекращения сотрудничества банка с "питерскими" в 2002 году сам перешел в эту группу и разработал еще более нетривиальную структуру собственности. Активы "питерских" оказались разделены между четырьмя зарегистрированными на Бермудских островах открытыми инвестиционными фондами – IPOC International Growth Fund, Comtel Eastern, Gamma Capital и Convergance Capital. Все они, как утверждалось, вкладывают деньги большого числа частных инвесторов в российскую телекоммуникационную отрасль. И лишь в ходе судебных разбирательств стало известно, что все четыре фонда не только аффилированы друг с другом, но и инвестор у них только один – сначала им называли датского юриста Джеффри Гальмонда, но потом директор IPOC предупредил суд, что инвестором может быть и кто-то другой.