Разделы

Бизнес Инвестиции и M&A

Dell будет выкуплена за $24,4 млрд

Основатель Dell Майкл Делл вместе с инвестиционным фондом Silver Lake планирует выкупить все не принадлежащие ему акции компании и сделать ее непубличной.

Компания Dell объявила о подписании обязывающего соглашения, в рамках которого Майкл Делл (Michael Dell), основатель, председатель правления и генеральный директор Dell, в партнерстве с инвестиционной компанией Silver Lake приобретет Dell.

Согласно достигнутым договоренностям, акционеры Dell получат по $13,65 денежными средствами за каждую обыкновенную акцию Dell. Сумма сделки составит примерно $24,4 млрд.

Предложенная цена на 25% превышает стоимость ценных бумаг Dell на момент закрытия биржи 11 января 2013 г. ($10,88) - в последний день торгов перед появлением первой информации о возможном выкупе акций компании частными инвесторами, и на 37% превышает среднюю цену закрытия за 90-дневный период, окончившийся 11 января.

Решение о том, чтобы сделать Dell частной (непубличной) компанией, было принято специальной комиссией при совете директоров Dell. Она была создана после того, как в августе 2012 г. Майкл Делл обратился к правлению с просьбой рассмотреть этот вариант. После тщательного анализа предложения Майкла Делла и альтернативных вариантов комиссия пришла к выводу, что выкуп акций частными инвесторами является наиболее перспективным вариантом дальнейшего развития компании.

Консультантами специальной комиссии стали J.P. Morgan, Debevoise & Plimpton и Evercore Partners.

«Специальная комиссия и ее консультанты провели строгое и независимое исследование, целью которого было определение наиболее верного решения для акционеров», - заявил председатель комиссии и один из директоров Dell Алекс Мэндл (Alex Mandl).

Майкл Делл вместе с Silver Lake планирует выкупить Dell
Майкл Делл вместе с Silver Lake планирует выкупить Dell

«Я считаю, что данная сделка откроет новую важную главу в истории Dell, наших клиентов и членов команды. Мы сможем немедленно вознаградить наших акционеров и будучи частной компанией продолжить реализацию нашей долгосрочной стратегии, целью которой является выпуск лучших на рынке решений для наших клиентов», - добавил Майкл Делл.

Финансирование сделки будет осуществлено за счет денежных средств инвестиционных фондов Silver Lake, денежных средств MSD Capital, займа в размере $2 млрд, выданного корпорацией Microsoft, текущих кредитных средств, а также кредитных средств BofA Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse и RBC Capital Markets и текущей наличности. Кроме того, сам Майкл Делл, владеющий около 14% компании, часть из них внесет в ее капитал.

Соглашение подразумевает период «go-shop», в течение которого специальная комиссия - при участии Evercore Partners - займется активным поиском и оценкой альтернативных предложений вплоть до вступления в переговоры со сторонами, которые их выдвинут. «Этот период позволит понять, продолжают ли существовать более подходящие варианты по сравнению с тем предложением, которые сделали Майкл Делл и Silver Lake», - пояснил Мэндл.

Завершить сделку планируется до конца второго квартала 2013-2014 финансового года Dell, после выполнения всех стандартных процедур, включая получение разрешений регулирующих органов и акционеров Dell.

Сергей Попсулин

Короткая ссылка