|
Поделиться
Поделиться
Nortel взяла в долг $1,5 млрд.
Канадской компании Nortel Networks Corp., крупнейшему производителю телекоммуникационного оборудования, удалось занять на рынке $1,5 млрд. путем размещения конвертируемых облигаций. Данный факт свидетельствует о том, что, несмотря на неблестящие дела в телекоммуникационном секторе в целом и самой Nortel в частности, инвесторы все еще доверяют этому предприятию, пусть и на довольно жестких условиях. В среду было объявлено о намерении компании продать частным инвесторам облигации на сумму $1 млрд., однако, в связи со значительные спросом на эти ценные бумаги Nortel увеличила объем предложения конвертируемых облигаций до $1,5 млрд. За прошедший день компании удалось договориться также о более привлекательных условиях размещения облигаций. Облигации со сроком погашения 7 лет и процентной ставкой 4,25% будут конвертированы в акции Nortel Networks Corp. с премией в 32% по сравнению со стоимостью акций на момент продажи. Управлять размещением облигаций будут банки JP Morgan и Credit Suisse First Boston.Доходы от размещения облигаций помогут разрешить финансовые трудности Nortel, которая во втором квартале понесла убытки в $19,4 млрд.
Объем выпущенных облигаций незначительно уступает недавнему выпуску конвертируемых облигаций конкурента Nortel - компании Lucent Technologies, которая выпустила облигации на сумму $1,75 млрд. Бумаги Lucent имеют дивиденды 8% и конвертируются в обыкновенные по цене $7,48 за акцию, что на 22% больше стоимости обыкновенной акции на закрытии биржи 1 августа. Первоначально Lucent намеревалась предложить акции по более привлекательной цене, чтобы обеспечить успешность размещения. Однако представители испытывающего финансовые трудности производителя телекоммуникационного оборудования заявили, что эмиссия вызвала "значительный интерес" у инвесторов. Это позволило увеличить объем размещения с $1 млрд до $1,75 млрд, сделать условия размещения чуть менее выгодными для инвесторов и ускорить весь процесс размещения. В дальнейшем Lucent может продать привилегированных акций еще на $350 млн, если на них будет спрос.
Что касается Nortel, предоставленная ей возможность получения денег под достаточно низкий процент является удачной, поскольку котировки акции компании находятся на столь низком уровне, что рынок долговых обязательств вряд ли проявил бы к ней благосклонность в вопросе предоставления займа. По итогам торгов 9 августа акции Nortel стоили $7,56 и это при том, что год назад их котировки достигали $80. В прошлом месяце Moody's Investors Service и Standard & Poor's понизили рейтинг долговых обязательств компании, что обычно приводит к росту стоимости займов. Moody's поставила преимущественным долговым обязательствам Nortel рейтинг "Baa1", а S&P еще ниже - "BBB".
Короткая ссылка
