Прошедший 2025 г. оказался провальным с точки зрения расширения коммерческих дата-центров — темпы ввода новых объектов упали втрое по сравнению с предыдущим годом, при том что на рынке и так наблюдается дефицит ресурсов. Сложнее всего приходится провайдерам среднего размера, которые испытывают больше трудностей с поиском финансирования под новые проекты. Однако в 2026–2027 гг. рынок, скорее всего, вернется к объемам запусков от 10 тыс. стоек в год, как свидетельствуют данные нового исследования CNews Analytics.
Планы по запускам ЦОДов не смогли выполнить даже наполовину
По сведениям рейтинга CNews Analytics, в 2025 г. коммерческие ЦОД-провайдеры ввели в строй 5335 новых-стойко мест. Это почти в 3 раза ниже показателей 2024 г., когда в эксплуатацию были запущены более 14 тыс. новых стоек, что стало антирекордом в истории российского рынка услуг дата-центров. Таким образом, темпы расширения мощностей оказались ниже даже кризисного для отрасли 2022 г. В тот период, несмотря на санкции и разрыв старых каналов поставок, все же удалось запустить 6275 стойко-мест. Общая емкость 30 ведущих ЦОД-провайдеров в 2025 г. выросла на 7% с 73,6 тыс. до 78,7 тыс. стойко-мест, темпы роста оказались самыми низкими с 2018 г., когда CNews Analytics начал вести статистику этого показателя.
Темпы запуска новых стойко-мест в коммерческих дата-центрах
Объем запусков оказался более чем в 2 раза ниже изначальных планов на 2025 г. — в коммерческую эксплуатацию был сдан только 41% от мощностей, которые ЦОД-провайдеры рассчитывали построить. Cамый крупный нереализованный проект — дата-центр «Магистральный-2» от компании DataHouse, расчетная емкость этого объекта составляет 4500 стоек. Изначально запуск планировали в 2024 г., однако позднее он был отложен и не состоялся и в 2025 г. В компании не смогли прокомментировать CNews Analytics, какова дальнейшая судьба проекта.
Кроме того, Oxygen не смог завершить строительство дата-центра на Очаковском шоссе в Москве (проектная емкость — 2500 стоек) и ЦОД в Екатеринбурге (600 cтоек), старт этих площадок перенесен на 2026 г. Аналогичным образом был отложен запуск дата-центра HyperScale В10 (2500 cтоек) от 3data и нового ЦОД «Юрловский» от Selectel (первая очередь — 1 тыс. стоек). Компании KeyPoint пришлось перенести на 2026 г. cдачу объектов во Владивостоке (440 стоек) и Санкт-Петербурге (330 стоек), а также отложить старт второй очереди дата-центра в Екатеринбурге (440 стоек).
Таким образом, сложнее всего выдерживать планы оказалось операторам среднего размера, в управлении которых на данный момент находится по 1–2 тыс. стоек, для них инвестиции в крупные расширения представляют более сложную задачу, чем для лидеров рынка. Именно высокая ключевая ставка и недоступность финансирования стали основными факторами замедления рынка.
Объем российского рынка коммерческих ЦОД в стойках и его динамика
На основе данных топ-30 провайдеров
Рынок консолидируется
Лидером рынка по прежнему является РТК-ЦОД, дочерняя компания «Ростелекома». По итогам 2025 г. под управлением этого оператора было 39 дата-центров емкостью 27,8 тыс. стойко-мест. В общей сложности на госоператора приходится около трети всех ресурсов российского рынка коммерческих дата-центров. После запуска в 2024 г. крупного ЦОДа в Медведково на севере столицы на 4 тыс. стоек и приобретения в той же локации еще одного объекта у 3data, в компании решили взять паузу — рост мощностей в 2024 г. составил только 1435 стойко-мест (дата-центры в Екатеринбурге и Нижнем Новгороде, а также новая очередь площадки в Удомле в Тверской области), а в 2026 г. к запуску запланирован только дата-центр в Санкт-Петербурге на 850 стойко-мест. Вероятнее всего, замедление будет носить временный характер, так как в 2023–2024 гг. компания запустила в строй более 10 тыс. новых стоек, и для того, чтобы заполнить новые машинные залы клиентским оборудованием, требуются ресурсы и время.
На второй строчке с показателем в 10,3 тыс. стойко-мест расположилась компания IXcellerate, на которую приходится около 12% российского рынка коммерческих дата-центров. Оператор ежегодно запускает по 2 тыс. стоек, в частности, в 2025 г. ввели в эксплуатацию новые очереди в дата-центрах MOS3 и MOS5 на северном и южном кампусах в Москве. В 2026 г. помимо новых проектов в этих локациях компания планируют запустить третий кластер дата-центров в Подмосковье, подробнее о планах IXcellerate можно прочитать в интервью генерального директора компании Андрея Аксёнова.
Запуски новых стойко-мест среди топ-30 провайдеров в 2025 г.
Активнее других расширялись IXcellerate и РТК-ЦОД
Третью и четвертую строчки в рейтинге сохранили за собой «Росатом» (6570 стоек) и DataPro (6550 стоек), которые в 2025 г. обошлись без расширений. Далее с заметным отставанием находится группа преследователей из 11 компаний, каждая из которых управляет не менее 1 тыс. стоек, включая Selectel (3612 стойки) и MWS (MTS Web Services, 3483 cтойки). В этом сегменте расширениями по итогам 2025 г. отметились KeyPoint (по 440 стоек в Новосибирске и Екатеринбурге), MWS (новая очередь ЦОДа GreenBush на 600 стоек) и 3data (4 небольших дата-центра в Москве на 257 cтоек).
Результаты 2025 г. свидетельствуют о дальнейшей консолидации рынка. Крупнейшие запуски (объемом более 1 тыс. стоек) провели два лидера рынка, «РТК-ЦОД» и IXcellerate, укрепив свои доминирующие позиции. Несколько игроков из группы преследователей также расширяют свои мощности, однако по объемам запусков уступают лидерам и для них более характерны задержки и перенос сроков. При этом необходимо отметить, что провайдеры среднего размера зачастую не пытаются напрямую конкурировать с лидерами, а ориентируются на собственный нишевой сегмент, например, Key Point строит ЦОД в регионах, а 3data развивает сеть небольших дата-центров шаговой доступности в столице.
Таким образом, в долгосрочной перспективе останется несколько крупных провайдеров, которые будут предлагать услуги ЦОД с высокой отказоустойчивостью и высоким энергопотреблением на стойку, кроме того, возможно сохранение нескольких операторов среднего размера, ориентированных на нишевые сегменты рынка.
Облака быстрее приносят прибыль
Выручка 25 ведущих ЦОД-провайдеров по итогам 2024 г. выросла на 32% с ₽ 70,1 до ₽ 90,8 млрд. Первое место со значительным отрывом занял РТК-ЦОД (₽ 40 млрд), на который пришлось чуть менее половины совокупного показателя. Далее следуют Selectel (₽ 13,2 млрд) и «Росатом» (₽ 11,7 млрд). IXcellerate, который занимает второе место по количеству стоек, находится лишь на четвертой позиции с точки зрения выручки (₽ 9,1 млрд). Разница объясняется тем, что в отличие от других операторов IXcellerate предоставляет сервис colocation (размещение клиентского оборудования на площадке оператора и сопутствующие услуги), в то время как большинство крупных игроков оказывают более высокомаржинальные облачные услуги. Если рассматривать выручку только от colocation, то можно выделить трех лидеров — РТК-ЦОД (₽ 14,1 млрд), IXcellerate (₽ 9,1 млрд) и DataPro (₽ 5,1 млрд).
В сегменте облачных услуг среди ЦОД-провайдеров лидируют РТК-ЦОД (₽ 24 млрд), Selectel (₽ 14 млрд) и Oxygen (₽ 1,2 млрд). Любопытно, что доходность на одну стойку коррелирует с долей облачной выручки в доходах провайдера — чем она выше, тем больше ЦОД зарабатывает на одной стойке. Лидер по доходности на одну стойку — Selectel (₽ 3,65 млн в 2024 г.), доля облаков в выручке этого провайдера самая высокая из всех участников рейтинга и составляет 86%. Для «чистых» colocation-провайдеров выручка с одной стойки оказывается в 3–4 раза ниже, например, IXcellerate зарабатывал на одной стойке в 2024 г. только ₽ 1,1 млн, а DataPro — ₽ 0,77 млн.
В целом, в индустрии сохраняется три подхода к ведению ЦОД-бизнеса. Первый — традиционные услуги colocation по размещению клиентского оборудования, когда хозяин технологической площадки стремится сохранять принцип нейтральности по отношению ко всем провайдерам услуг на своей территории. Такой стратегии придерживаются в IXcellerate, DataPro. Второй подход заключается в переориентации на облачные услуги, как, например, сделали в компании Selectel. Облачный бизнес более маржинальный, однако недостатком может быть конфликт интересов с собственными colocation-клиентами, которые также предоставляют облачные сервисы. Третий вариант представляет собой смешанный подход, когда оператор занимается развитием облачного направления при сохранении значительной доли в услугах colocation. Такой вариант развития выбрал лидер российского рынка коммерческих дата-центров компания РТК-ЦОД.
Прогноз на 2026 г.: дальнейший рост неизбежен
В 2026 г. операторы обещают ввести в строй 10,1 тыс. новых стойко-мест, наиболее крупные запуски запланированы у 3data (дата-центр HyperScale В10 на 2500 стоек) и IXcellerate (новые очереди на южном и северном кампусах в Москве на 800 и 1000 стоек соответственно, а также первые 600 стоек на новой площадке в подмосковных Вёшках). Кроме того, в 2026 г. Selectel планирует запустить первые 1000 стоек в новом дата-центре «Юрловский» в столице, Key Point рассчитывает завершить строительство региональных площадок и расширить старые (машинные залы во Владивостоке, Екатеринбурге, Махачкале и Санкт-Петербурге общей емкостью 1430 стоек), а в Oxygen обещают открыть новый ЦОД на западе Москвы (первая очередь — 1170 стойко-мест). Большая часть запусков — отложенные проекты 2025 г., а в случае с Oxygen и Selectel запуск объектов переносится уже не первый год.
Так как проблемный объект DataHouse «Магистральная-2» (проектная емкость — 4500 стоек) не учтен в прогнозе на 2026 г., CNews Analytics оценивает вероятность выполнения планов как высокую. Для сравнения, в 2023–2024 гг. провайдеры выдерживали планы по запускам на 78–79%, в 2026 г. стоит ожидать возвращения к этим показателям. Падение темпов запуска новых дата-центров в 2025 г. носило временный характер, и в ближайшие годы должен возобновиться тренд на ежегодный запуск по 10 тыс. и более новых стойко-мест. На рынке по-прежнему ощущается дефицит ресурсов дата-центров, особенно в сегменте высоконагруженных размещений на отказоустойчивых площадках. Снижение ключевой ставки во второй половине 2025 г. с 21% до 16% будет способствовать привлечению инвестиций в новые проекты. А принятые поправки в Закон «О связи», давшие юридическое определение дата-центров и связанной с ними деятельности, окажут влияние на формирование понятных правил игр и выделение льгот для отрасли со стороны государства.
Поделиться
