Спецпроекты

АФК "Система" - ИТ-чемпион: переговоры по покупке "Астероса" продолжаются

Бизнес Интеграция Инвестиции и M&A
АФК «Система», судя по всему, намеревается стать всероссийским ИТ-чемпионом. Договорившись о покупке «Энвижн», корпорация продолжает вести аналогичные переговоры с «Астерос». Объединив эти активы с уже имеющимся «Ситрониксом», «Система» может стать крупнейшим игроком российского ИТ-рынка.

Подписание соглашения между АФК «Системой» и группой «Энвижн», по которому 100% акций «Энвижн» переходят к компании РТИ (84,6% акций РТИ принадлежат «Системе»), не сняло все вопросы о том, как будет развиваться ИТ-направление корпорации Владимира Евтушенкова.

В заявлении сторон нет ни слова о концерне «Ситроникс», который также предполагается интегрировать в РТИ. Кроме того, АФК по-прежнему ведет переговоры о приобретении компании «Астерос», знает ее бывший топ-менеджер, а ныне управляющий партнер Altone Investments Сергей Карась.

«Мы рассматриваем разные пути развития РТИ, в том числе за счет интеграции с другими компаниями», - заявила CNews руководитель по связям со СМИ АФК «Системы» Юлия Белоус. В «Астеросе» от комментариев отказались.

CNews попытался понять, что в результате предстоящих сделок получит «Система», и с какими проблемами корпорация может столкнуться.

Кто есть кто

И «Энвижн», и «Астерос» относятся к новому поколению системных интеграторов. «Энвижн» был основан около 10 лет назад, «Астерос», как торговая марка, появился в декабре 2008 г. после переименования компании «Би-Эй-Си» и присоединения к ней ряда небольших фирм.

Обе компании являются не лидирующими, но крупными игроками рынка, и имеют сильные позиции в определенных сегментах. Выручка «Энвижн» в 2010 г. составляла 18,5 млрд руб., численность сотрудников превышала 1100 человек. В рейтинге CNews100: «Крупнейшие ИТ-компании России» компания замыкает первую десятку. «Астерос» с 11,2 млрд руб. располагается на 18-й позиции. На конец 2010 г. в компании работало почти 1,5 тыс. сотрудников.

Главным клиентом «Энвижн» является «Ростелеком» (ранее, напомним, акционеры "Энвижн" уже пытались продать компанию "Ростелекому", но сделка не состоялась). Контракты с государственным оператором в 2010 г. принесли "Энвижн" около половины общей выручки. Также среди значимых заказчиков интегратора последнего времени - «Вымпелком», «Сбербанк», торговая сеть «Магнит».

Основные проекты, о реализации которых объявлял «Энвижн» в последнее время, касались строительства центров обработки данных, модернизации сетей связи, обеспечения информационной безопасности и сервисного обслуживания телеком-оборудования.

В 2010 г. "Энвижн" лишился партнерского статуса Cisco и теперь активно развивает продажи решений Juniper и Brocade. Кроме того, компания обладает статусами Oracle (в основном, по «железу»), Microsoft (золотой), SAP (сервис-партнер) и IBM (премьер-партнер).

«Астерос» имеет более диверсифицированный пул клиентов. Среди них – ВТБ, «Альфа-банк», «Мегафон», МТС, «Аэрофлот», МРСК Сибири и др.

Cпециализации «Астероса» в целом похожи на "Энвижн" – компания строит ЦОДы, модернизирует сети (нередко, в партнерстве с «Ситрониксом», для заказчиков, принадлежащих АФК «Системе»). В отличие от «Энвижн», «Астерос» является партнером Cisco. Кроме того, компания в последнее время активно развивает направления, связанные с внедрением бизнес-приложений (SAP, Oracle, Microsoft, 1C) и мобильных решений (является системным интегратором Apple).

Чем богата «Система»

«Ситроникс» был создан в 2005 г. на базе микроэлектронного концерна «Научный центр» и других компаний, приобретенных АФК «Системой» (например, "Квазар-Микро"). На сегодняшний день в состав концерна входит зеленоградский завод «Микрон», компания «Ситроникс Телеком Солюшинс», занимающаяся разработкой ПО для биллинга, и системный интегратор «Ситроникс ИТ». Кроме того, «Ситроникс» владеет контрольным пакетом греческого предприятия Intracom Telecom, выпускающего телеком-оборудование.

Выручка «Ситроникса» в 2010 г. составила 35,4 млрд руб., число сотрудников – около 8000 человек.

Направление «Ситроникс ИТ» в 2010 г. смогло заработать около 10 млрд руб. ($323,6 млн). 44,5% этой суммы компания получила от продаж телекоммуникационных интеграционных решений, 37,5% - от проектов по по бизнес-консалтингу и ИТ-аутсорсингу, 18% - на создании ИТ-инфраструктуры и системной интеграции.

Ключевыми клиентами «Ситроникс ИТ» являются другие «дочки» АФК «Системы» - МТС, «Башнефть», МБРР. Кроме того, компания на подряде у «Ростелекома» участвует в оснащении веб-камерами избирательных участков, а также реализует проекты в "Сбербанке", "Связном" и ряде госструктур.

«Ситроникс ИТ» обладает партнерскими статусами Microsoft (LAR), Oracle (платинум), EMC (премьер), IBM (премьер), SAP (голд), HP (голд) и Cisco (голд) по разным направлениям, включая как софт, так и «железо».

В холдинг РТИ входят специализирующиеся на радиотехнике оборонные институты: Радиотехнический институт им. Минца (в свое время в нем работал основатель «Вымпелкома» Дмитрий Зимин), Научно-исследовательский институт дальней радиосвязи и т.п. Из производственных мощностей в составе РТИ есть «Ярославский радиозавод», обслуживающий космические войска «РТИ радио» и др. Кроме того, холдинг владеет предприятием «Уралэлектро», которое занимается производством электродвигателей.

Бутерброд

В «Ситрониксе» о планах АФК «Системы» присоединить «Астерос» не знают. Определенности с планами по вхождению в РТИ у самого концерна также пока нет. «Стратегия по операционной интеграции пока находится на стадии обсуждения у акционеров, и должна еще пройти все необходимые корпоративные процедуры», - заявила CNews вице-президент «Ситроникса» Ирина Ланина.

Один из сценариев объединения предусматривает, что в РТИ появится направление ИКТ, которое сформируют вошедшие в него ИТ-компании, и часть телеком-направления «Ситроникса», занимающаяся разработкой билинга, рассказывает источник CNews, близкий к «Ситрониксу».

«После выкупа акций у миноритариев (как и в случае с «Энвижн» РТИ планирует сосредоточить у себя 100% акций «Ситроникса») управляющую компанию «Ситроникс» ждет расформирование, при этом судьба торговой марки «Ситроникс» пока не известна», - говорит собеседник CNews.

Микроэлектроника, по его словам, целиком отойдет к другому направлению РТИ, а греческий Intracom Telecom может быть частично продан Huawei. Источник CNews сетует на изменчивость планов корпорации, которая хотела запустить процесс присоединения «Ситроникса» к РТИ еще полгода назад.

Обязательная в таком случае для публичной компании процедура делистинга занимает около 9 месяцев и еще не начата.

Большие сложности большой корпорации

Можно сказать, что сделок M&A между ИТ-компаниями масштабов «Энвижн», «Астерос» и «Ситроникс» в России еще не было. В 2007 г. IBS приобрел «Борлас», когда выручка последней была на уровне нескольких миллиардов рублей, а численность сотрудников – чуть более 500 человек. Примерно такие же масштабы бизнеса были у Tops BI на момент ее поглощения «Систематикой».

Между тем, крупнейшие слияния, проходившие между интеграторами несколько лет назад, сейчас вряд ли можно считать успешными. В конце 2011 г. стало известно, что команда «Борлас» во главе с основателем Алексеем Ананьиным вышла из IBS, так и не сумев интегрироваться. Похожая ситуация наблюдалась в Tops BI, которую в 2010 г. разом покинули 49 человек – консультантов Oracle. Все они были приняты на работу в «Астерос».

Если в дополнение к "Энвижн" АФК "Система" решит приобрести "Астерос", к сложностям интеграции всех структур может добавиться конфликт амбиций их акционеров (по поводу "Энвижн" уже объявлено, что его нынешние совладельцы войдут в совет директоров РТИ, - прим. CNews), отмечает Михаил Краснов, председатель координационного совета ГК Verysell. Не ясно, смогут ли ужиться в объединенной структуре нынешние совладельцы компаний, добавляет он.

ИТ-стратегия АФК "Системы" в области ИТ не ясна, говорит Алексей Кузовкин, председатель совета директоров "Армады": "Покупка "Энвижн" добавит к имеющимся у корпорации активам компетенции, связанные с телекоммуникационной инфраструктурой, но для комплексного решения задач по информатизации необходимы более широкие компетенции, которые пока в АФК “Система” развиты не сильно".

Краснов ожидает, что крупнейшие игроки российского ИТ-рынка могут ответить на действия АФК "Системы" слияниями друг с другом, либо с зарубежными компаниями. Аналогичные ожидания высказывает Сергей Карась из Altone Investments: "Консолидация на ИТ-рынке началась, мы увидим больше сделок подобного плана в 2012 г.".

Switch To English: JSFC Sistema: IT-champion’s talks on Asteros purchase continue

Персона месяца

Власти Петербурга переходят на рыночную модель цифровизации

Денис Чамара

ИТ-директор Санкт-Петербурга

Компания месяца

Клиентам важно решать задачи с помощью эффективного ИТ

Исаак Мостов

Вице-президент ГК «Рамакс»