Hewlett-Packard распадется еще раз: HPE продает активы по разработке ПО

Бизнес Инвестиции и M&A Интеграция Техника
мобильная версия
, Текст: Валерия Шмырова
HPE ведет переговоры о продаже своего ПО-подразделения инвестиционной компании Thoma Bravo. Сумма сделки оценивается в $8-10 млрд. Предполагаемые причины – уменьшение выручки от ПО и прогрессирующее обособление различных сфер деятельности компании.

HPE ведет переговоры о продаже ПО-подразделения

Hewlett Packard Enterprise (HPE) ведет переговоры о продаже подразделения, которое занимается разработкой ПО, инвестиционной фирме Thoma Bravo. Сумма сделки оценивается в $8-10 млрд.

Агентство Reuters связывает продажу ПО-отдела HPE с падением его выручки. После завершения сделки директор HPE Мег Уитмен (Meg Whitman), планирует сосредоточить деятельность компании на сетевом оборудовании, системах хранения данных, центрах обработки данных и связанных с ними услугах. Это второе крупное разделение активов HPE со времен отделения от HP Inc в 2015 г.

Ход переговоров HPE и Thoma Bravo

Продажей ПО-активов HPE занимается инвестиционный банк Goldman Sachs. Самая высокая цена, которую банк пока что смог предложить HPE, составила $7,5 млрд. Thoma Bravo согласна заплатить больше, несмотря на расхождение в окончательной оценке активов с руководством HPE. Свои предложения HPE сделали также компании Vista Equity Partners Management, Carlyle Group и TPG Capital. Источник в HPE сообщает, что компания все еще может продать ПО-подразделение другому покупателю, или предложить Thoma Bravo приобрести лишь часть активов.

HPE ведет переговоры о продаже своего ПО-подразделения инвестиционной компании Thoma Bravo

Thoma Bravo заинтересована в приобретении подразделения, поскольку уже владеет несколькими фирмами, занимающимися разработкой ПО, например, Dynatrace и Compuware. Это должно облегчить процесс продажи. Кроме того, руководство Thoma Bravo считает, что их старые ПО-активы будут работать эффективнее во взаимодействии с приобретенными активами HPE.

После распространения новости акции HPE выросли на 4% и сейчас торгуются по $22,16 за штуку. Рыночная стоимость компании составляет $36,8 млрд.

ПО-активы HPE

Чистая выручка ПО-подразделения HPE в 2015 г. составила $6,3 млрд, что на $0,3 млрд меньше, чем в 2014 г. Компания поясняет падение выручки тем, что на рынке произошел сдвиг в сторону облачных технологий.

Часть своих ПО-активов HPE приобрела в результате покупки компании Autonomy за $10,3 млрд в 2011 г. Еще раньше, в 2006 г. HPE выкупила производителя ПО Mercury Interactive за $4,5 млрд. Также к крупным ПО-активам HPE относится платформа анализа больших данных Vertica и фирма ArcSight, которая занимается информационной безопасностью и ИТ-менеджментом.

HPE после раскола Hewlett-Packard

HPE была создана в 2015 г. наряду с HP Inc., в результате раскола материнской компании Hewlett-Packard, занимавшейся производством техники с 1939 г. HP Inc. унаследовала все активы по разработке и выпуску персональных вычислительных систем и принтеров, в то время как HPE достался весь корпоративный бизнес предшественника. HPE возглавила Мег Уитман бывший генеральный директор Hewlett-Packard.

Причиной раскола стало многолетнее ухудшение финансовых показателей Hewlett-Packard. Так, например, по итогам 2013-2014 финансового года выручка компании снизилась на 1%, а падение прибыли составило 2%. Мег Уитман, возглавившая компанию в 2011 г., не смогла добиться улучшения финансовых показателей. После этого было принято решение разделить бизнес и сфокусировать деятельность каждой компании на отдельной сфере, а также провести массовые сокращения штата и другие мероприятия по реструктуризации.

При разделе Hewlett-Packard доходы по итогам 2015 г. были распределены следующим образом: HPE получила $53 млрд, а HP Inc. — $57,3 млрд. В HPE работает около 240 тыс. человек.

В мае 2016 г. HPE передала свое подразделение корпоративных ИТ-услуг HPE Enterprise Services компании-конкуренту Computer Sciences Corporation, получив 50% акций совместного предприятия. Стоимость образовавшейся компании составляет $9 млрд. Слияние было проведено по схеме Reverse Morris Trust, которая позволяет объединить акции без уплаты налогов.